3月12日晚，北交所上市公司万通液压披露再融资预案，拟通过向特定对象刊行可转换公司债券，召募资金1.5亿元。这是继本年2月优机股份披露定向可转债再融资项目今后，正在一个月内，北交所墟市披露的第二单定向可转债再融资项目。此前，优机股份拟通过向特定对象刊行可转换公司债券，召募资金1.2亿元，为北交所首单定向可转债再融资项目。业内人士表现，可转债项宗旨日渐增加，展现出北交所正在充足融资用具、供职革新型中幼企业融资方面做出的踊跃寻找。

　　公然原料显示，万通液压是一家厉重从事自卸车专用油缸、机器装置用缸和油气弹簧等液压产物研发、坐褥和发卖的国度级高新技艺企业及国度级专精特新幼伟人企业，颠末多年的技艺堆集和自帮革新，公司现已兴盛成为着名液压元件筑筑企业之一。

　　自上市今后，万通液压剩余本事和资产界限呈稳步增进的趋向。公司2021年至2024年的业务收入年复合增进率达23.26%，扣非后归属于母公司全豹者的净利润年复合增进率达38.08%，2024年的净利润界限为1.09亿元，功绩稳步增进。其它，公司上次召募资金利用情状再现优异，项目已到达估计效益。

　　行为分身股性和债性的融资种类，可转债以其特殊的上风，逐渐受到墟市主体的承担和承认。而定向可转债不但拥有“可股可债”属性，还能够通过转股价值、赎回和回售条件等的矫捷配置，较好地实行上市公司和投资者的优点均衡。

　　据清晰，万通液压本单可转债拥有几个特色，一是事先确定局限对象，由创业板上市公司盘古智能认购1.2亿元，实行两边的生意互帮和深度绑定，也是落实并购六条“维持沪深北交往所上市公司展开多层面互帮，帮力打造特征家产集群”，实行北交所与创业板上市公司联动的有益寻找。二是配置了120%的初始转股溢价率，即可转债的初始转股价值不低于订价基准日前二十个交往日和前一个交往日公司股票交往均价的120%，饱满展现了不乱股价、让利墟市的导向。三是赎售要求方面，思索本单融资有策略投资要素，配置了110%的有要求赎回比率，赎回要求为公司股票继续三十个交往日中起码有十五个交往日的收盘价值不低于当期转股价值的110%；同时配置了50%的回售比例哀求，结果两个管帐年度当公司股票继续三十个交往日收盘价值低于当期转股价值的50%，投资者方可回售，上述配置既实行了对投资者的深度绑定，也展现出上市公司、投资者对公司兴盛远景的信仰，向二级墟市转达踊跃信号，确实袒护了现有股东权柄。

　　墟市人士表现，前期北交所上市公司优机股份首单定向可转债计划公布后，股价稳步走强，展现出二级墟市投资者对可转债行为融资用具的信仰和承认，此次万通液压以锁定局限刊行对象的式样奉行定向可转债融资，进一步充足了定向可转债融资的实用场景，展现了北交所充足融资种类用具箱，维持中幼企业通过定向刊行可转债奉行再融资的踊跃立场。